As ordens stop de venda, mais conhecidas por Stop Loss, possibilita ao investidor tornar-se vendedor, de acordo com os dados introduzidos (título, quantidade e preço), logo que o preço de mercado atinja, ou seja, inferior ao preço de disparo. Neste caso, o preço de disparo terá de ser sempre inferior ao último preço e no caso de ser uma ordem com preço limite este terá de ser igualmente inferior ao preço de disparo.
O que são ordens stop de compra?
As ordens stop de compra, mais conhecidas por Stop Limit, possibilita ao investidor tornar-se comprador, de acordo com os dados introduzidos (título, quantidade e preço), logo que o preço de mercado atinja, ou seja, superior ao preço de disparo. Neste caso, o preço de disparo terá de ser sempre superior ao último preço e no caso de ser uma ordem com preço limite este terá de ser igualmente superior ao preço de disparo.
Neste caso, o preço de disparo terá de ser sempre superior ao último preço e no caso de ser uma ordem com preço limite este terá de ser igualmente superior ao preço de disparo.
Stop Loss Order (Ordem Stop)
Uma ordem para comprar ou vender no mercado quando um determinado preço é atingido, quer seja acima ou abaixo do preço que vigorava quando a ordem foi transmitida.
Ordens take-profit: São usadas para encerrar uma posição de forma a garantir a obtenção de um lucro, caso um par suba/desça (caso a posição seja longa/curta) a um nível pré-estabelecido.
Por exemplo, se estamos longos em dólares e curtos em ienes (estamos longos no par USD/JPY) desde 118.48 e acreditamos que a taxa vai continuar a subir até chegar aos 120.00, mas estamos inseguros relativamente à ultrapassagem deste valor, então se colocarmos uma take-profit em 120.00, caso a taxa de câmbio USD/JPY chegar efetivamente a cotar nesse valor, então conseguimos garantir a obtenção de um lucro.
Ordens stop-loss: São usadas exatamente para encerrar uma posição de forma a garantir que o prejuízo decorrente de uma quebra/subida (caso a posição seja longa/curta) da taxa não provoque "grandes danos" na conta, ou seja, é um tipo de ordem destinada a limitar perdas.
Por exemplo, se estamos longos em dólares e curtos em ienes desde 118.48 e estabelecermos uma stop loss nos 118.40, então a nossa posição será automaticamente encerrada nesse valor, caso o dólar se desvalorize ainda mais.
Este tipo de ordem permite um certo conforto quando se deixam posições abertas no mercado e não se pode acompanhar o andamento da cotação (porque estamos a dormir, etc.)
Liquidez
Porque o mercado cambial é global e inclui os maiores bancos do Mundo, pode ter a certeza que há sempre alguém para negociar – ao contrário do mercado de ações onde pode querer comprar uma ação em particular, mas ninguém quer vender (ou vice-versa). Esta habilidade de negociar a qualquer hora tem o nome de liquidez. Grande liquidez significa que há sempre alguém com quem negociar, e há pouco risco de um único negociante ou entidade ser capaz de movimentar o preço, como pode acontecer noutros mercados, como no mercado de ações.Alavancagem
O mercado de câmbio oferece a disponibilidade de lucrar de uma grande posição no mercado por um pequeno custo inicial, conhecido como a margem inicial. Isto tem por nome alavancagem. O máximo de alavancagem no mercado de acções é normalmente 20:1, o que significa que o seu contrato é de 20 vezes a margem inicial (depósito) que pagou.
No mercado de câmbio, a alavancagem é uma relação de, pelo menos, 50:1 mas é normalmente 100:1 (e pode ir até 500:1). Para comprar $10,000 de dólares americanos, por exemplo, tem apenas que pagar $100 para entrar no negócio, porque pede efectivamente o restante, ou $9,900.
Para exemplificar o tipo de retornos que este nível de alavancagem pode oferecer, suponha que compra dólares australianos e que o valor do dólar australiano de $US 1.00 para $US 1.02. A moeda pode mover-se esta quantidade, ou mais, em questão de algumas horas quando os mercados se estão a mover rapidamente. Representa uma alteração de 2.2 porcento, mas como tinha uma alavancagem de 100:1, o seu lucro num movimento ascendente será 100 vezes 2.2, ou 220 porcento baseado na quantidade inicial que paga. Com esta quantidade de alavancagem, até os movimentos mais pequenos no valor de uma moeda podem resultar em ganhos ou perdas muito grandes.
Terá que aprender as regras básicas de gestão de risco para negociar em segurança no mercado e como estabelecer uma stop-loss como também ordens stop-limit (isto é, ordens de fechar uma posição quando o preço atinge um nível estabelecido). Terá que despender o seu tempo para aprender sobre planos de negociação, relação de risco-recompensa, gestão de dinheiro, tamanho de posição, análise fundamental e análise técnica, antes de começar.
Pares de Moeda
Cada moeda tem um código universal de três letras (o código ISO) que todos os participantes do mercado cambial usam para a identificar. O código para o dólar australiano é AUD e o código para o dólar americano é USD. As moedas são sempre citadas em pares, tal como AUD/USD, GBP/USD ou USD/JPY. A razão pela qual isto acontece é porque em todas as operações de câmbio, está simultaneamente a comprar uma moeda e a vender outra. A primeira moeda listada à esquerda da barra (“/”) é conhecida como a moeda base, enquanto que a segunda à direita é chamada de moeda de cotação.
Ao comprar, as taxas de câmbio dizem-lhe quanto tem que pagar em unidades da moeda de cotação para comprar uma unidade da moeda base. Ao vender, as taxas de câmbio dizem-lhe quantas unidades da moeda de cotação irá receber ao vender uma unidade da moeda base. A moeda base é o suporte para a compra ou a venda. Se comprar EUR/USD significa apenas que está a comprar a moeda base, ou euros, e que está simultaneamente a vender moeda de cotação, ou dólares americanos.
Iria comprar o par se acreditasse que a moeda base ganhasse valor relativamente à moeda de cotação. Venderia o par se pensasse que a moeda base perdesse
A maioria das moedas (ienes Japoneses, francos Suíços e dólares Canadianos, para nomear alguns) é cotada com o dólar Americano como moeda base, isto é, determinar o preço da moeda dos Estados Unidos em termos do seu valor noutra moeda, mas há quatro notáveis excepções: Libra Britânica (GBP), Euros (EUR), Dólares Australianos (AUD) e Dólares da Nova Zelândia (NZD). Estas são cotadas ao contrário.
Apesar de que comprar libras britânicas é o mesmo que vender dólares americanos, se pensar sempre em termos de como a moeda base se irá mover quando abrir a sua posição, provavelmente não ficará confuso.
Longo/Curto, Bid/Ask
Primeiro, deve determinar se quer comprar ou vender. Se quer comprar (o que na verdade significa comprar a moeda base e vender a moeda de cotação), irá querer que a moeda base aumente de valor e depois poderá vendê-la a um preço mais elevado. Em linguagem de investidor, a isto chamase “going long” ou abrir uma “long position.” Lembre-se apenas que: long = comprar.
Se quer vender (que na realidade significa vender a moeda base e comprar a moeda de cotação), quer que a moeda base diminua de valor para depois comprá-la de volta a um preço mais baixo. A isto chama-se “going short” ou abrir uma “short position”.
Lembre-se apenas que: short = vender. A oferta é o preço pelo qual o seu corretor está disposto a comprar a moeda base em troca da moeda de cotação. Isto significa que a oferta é o melhor preço disponível a que irá (o negociante) vender ao mercado. O ask é o preço pelo qual o seu corretor venderá a moeda base em troca da moeda de cotação. Isto significa que o preço ask é o melhor preço disponível a que pode comprar do mercado.
Outra palavra para ask é preço de oferta. Em termos de mercado de câmbio, a diferença entre oferta e preço de ask é conhecido por spread. Outros nomes para a mesma coisa são bid-ask spread ou compra-venda spread.
Pips & Pipettes
A unidade de medida para expressar a mudança de valor entre duas moedas tem por nome “Pip”. Se o par EUR/USD se mover de 1.2241 para 1.2242, esse aumento de valor de .0001 USD é um PIP. Um pip é geralmente a última casa decimal de uma cotação.
A maioria dos pares vai até às 4 casas decimais, mas há algumas excepções, como os pares de ienes Japoneses (vai até às 2 casas decimais). Suponha que o dólar Australiano está a aumentar de valor e sobre de US101.05c para US101.06c. No mercado Forex, isto é expresso como uma mudança de $US1.0105 para $US1.0106. Esta é a menor mudança que uma moeda pode fazer contra outra e é conhecida como um pip.
Há contas PRO disponíveis que cotam os pares de moeda para além do normal “4 e 2” casas decimais
até “5 e 3” casas décimais. Estão a cotar PIPS fraccionados,também chamados “pipettes.” Por exemplo, se o par GBP/USD se mover de 1.51542 para 1.51543, essa subida de .00001 USD é um PIPETTE
O que faz o preço de uma moeda mover?
Para descobrir quando uma moeda como o Euro irá ganhar valor em comparação a outra moeda, os negociantes olham para três tipos de análise que trabalham lado a lado para os ajudar a ter boas ideias de negociação. Análise técnica é o estudo do movimento do preço nos gráficos. Análise fundamental
olha para como está a economia do país. Análise de sentimento de mercado determina se o mercado é bullish ou bearish no panorama actual ou no futuro. Vamos olhar para estes tipos de análise mais detalhadamente.
Análise Fundamental
Análise fundamental é uma forma de olhar para o mercado, analisando as fontes econômicas, sociais e políticas que afetam a oferta e a procura de um bem. A ideia por trás deste tipo de análise é a que se o panorama econômico atual e futuro de um país é bom, a sua moeda deve ser fortificada. Se a procura de bens ou serviços de um país está a aumentar, ou o número de pessoas a querer investir está a crescer, precisam de comprar a moeda desse país antes de poderem comprar o seu bens ou investir e depois a moeda tende a aumentar de valor. Alguns indicadores econômicos que mostram
quão saudável é a economia incluem:
• Taxas de juro – a moeda tende a subir quando as taxas de juro aumentam.
• Crescimento global e procura de recursos – Quando a procura destes bens aumenta, isto apoia a moeda.
• O ciclo econômico – os indicadores incluem estatísticas de habitação, retail sales, venda de automóveis e níveis de emprego.
• Os deficits orçamentais e comerciais e excedentes – excedentes indicam forte crescimento e subida do euro, deficits indicam o contrário.
• Inflação – inflação reduz retornos de investimento e aumento da inflação tende a reduzir o valor da moeda a longo-prazo. Os indicadores de inflação incluem o índice de preços ao consumidor e estatísticas de oferta de dinheiro.
Análise de sentimentos
Cada pensamento e opinião dos negociantes, que são expressos pela posição que ocupem, ajudam a formar o sentimento geral do mercado. Há algo constante no comportamento do mercado, é que os negociantes tendem a exagerar, levando os preços para níveis mais altos do que o seu verdadeiro valor, e depois excedem na direcção oposta, levando-os a níveis abaixo do seu valor real. Análise de sentimento tem tudo a ver com escolher estas reacções.
Apesar de que os indicadores de sentimento de mercado, como médias móveis e verdadeiro alcance da média da moeda, são tradicionalmente considerados como ferramentas de análise técnica, a análise técnica concentra-se nos movimentos passados dos preços.
Análise de sentimento tenta compreender o que está a impulsionar as decisões dos negociantes para agora e para o futuro imediato. O volume da negociação é um dos indicadores que pode ajudar a determinar em que direção o peso da negociação de dinheiro está a fluir, e isto pode ajudar e revelar o que o mercado acredita que vai acontecer, que é o sentimento de mercado. É a diferença entre o que os gráficos indicam que o mercado é susceptível de fazer baseado no seu comportamento passado e o que realmente faz aquando cada situação de mercado acontece
Suportes e Resistências
Suportes e resistências, de maneira simples, são zonas de preços nas quais o movimento atual do mercado tem grandes chances de parar e reverter. Definições:
Suporte: Região na qual o interesse de comprar é grande, superando a pressão vendedora, o movimento de queda tende a parar.
Resistência: Região na qual o interesse de vender é grande, superando a pressão compradora, o movimento altista tende a parar.
Não existe nada de mágico com suportes e resistências o que existe é oferta versus demanda e psicologia humana. Em uma alta, conforme os preços aumentam, os ativos vão ficando naturalmente mais caros e menos compradores vão estar disponíveis a pagar determinado preço. Os vendedores, pelo contrário, vão querer vender como nunca nesses novos valores, aumentando a oferta e contribuindo para o início da desvalorização (queda).
Podemos ver no gráfico abaixo do índice Bovespa que o mercado subia até atingir um nível de preços no qual ele parou (resistência). Depois de encontrar a resistência, o mercado corrigiu caindo um pouco, mas voltou a subir a alcançou a resistência novamente, ponto no qual reverteu para uma tendência de queda maior.
Abaixo temos um exemplo de suporte no índice Bovespa, note que o mercado vinha em queda até chegar ao valor de 15.780 pontos. A partir desse nível, a força compradora aumentou e a queda parou. O mercado reagiu, mas voltou a cair até a linha de suporte mais duas vezes até reverter para uma tendência de alta de maior intensidade.
O Componente Psicológico
Que outros fatores ajudam a definir um certo preço como suporte ou resistência? A resposta é simples: memória. As pessoas lembram-se dos valores que compraram ou venderam e ganharam dinheiro, lembram-se também dos preços em que perderam e das emoções boas e más sentidas durante esses eventos. Logo, o somatório desse histórico de lembranças é um dos fatores que contribui para a formação dessas zonas de bloqueio.